Методика анализа, планирования и факторы, влияющие на прибыль и рентабельность организации

Замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

На рентабельность производства значительное влияние оказывают факторы регулирующие уровень себестоимости производственного процесса. Факторный анализ может строится следующим образом.

Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Пусть К0 и К1 - рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:

= (N0 - S0) / N0 (14), K1 = (N1 - S1) / N1 (15), DK = K1 - K0 (16)

где P1, P0 - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;, N0 - объем реализации продукции (работ, услуг) соответственно;, S0 - себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;- изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

= (N1-S0) / N1 - (N0-S0) / N0 (17)

Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период:

= (N1-S1) / N1 - (N1-S0) / N1 (18)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

= DKN - DKS (19)

Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменной, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости. Рентабельность производственных активов моделируется по факторным зависимостям:

П.К. = P / (F + E) = (P / TR) * (TR / (F + E)) (20)

где K П.К. - рентабельность производственных активов;- чистая прибыль;- стоимость основных производственных фондов;- средняя сумма оборотных средств;- выручка от реализации.

Данная формула раскрывает связь между рентабельностью фондов K П.К., производственных активов (P / (F + E)), рентабельностью реализации (P / TR), и фондоотдачей (TR / (F + E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов [23, с.52-55].

Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:

P/PK = (P / TR) * (TR / TK) * (TK / PK) (21)

где PK - собственный капитал;- совокупный капитал.

Как видно, рентабельность собственного капитала P/PK зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P / TR), скорости оборота совокупного капитала (TR / TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Необходимо обратить внимание, что изучение подобной зависимости имеет большое значение для оценки финансового состояния и результативности действий организации [24, С.21-22].

Немного больше по теме

Проблемы развития российской экономики
В последнее время постоянно обсуждается проблема экономического роста и его составляющих. В современной экономике рост - неотъемлемая часть развития. А российская экономика с момента своего рождения была «трудным ребенком». Падение начала и середины 90-х закончилось экономической «пропастью» 1998 года, расчистив платформу для дальнейшего подъема. Российская экономика вдруг, казало ...